个人简介

王庆仁 理学学士、经济学博士后。上海金融学院副研究员，西南财经大学兼职教授。曾供职于华夏证券研究发展部、华西证券投资银行部和证券投资部、东海证券投资部，历任研究部副经理，投资银行二部总经理、证券投资部总经理。先后在《经济研究》、《金融研究》、《财经科学》、《证券市场导报》等经济学核心期刊发表论文20余篇，1999年、2000年连续两年获深圳证券交易所会员研究成果三等奖，出版个人专著一部，担任《中央银行学》副主编。现供职于上海金融学院国际金融研究院，主要研究方向：证券投资理论、投资者行为、黄金。

内容简介

本书的学术贡献与创新之处体现在以下方面：对机构投资者尤其是对寿险公司来说，资产配置是其收益函数中最重要的因素。投资理论往往侧重于大类资产类别内的品种估值与选择，实践中人们又把大量的时间、金钱投入到对投资管理人的选择和评价，本书意在使资产配置得到更多的重视，并力图实现寿险公司的资产配置从理论到实践的过渡，使得书中所提到的方法具有可操作性。第一是系统地从寿险公司的角度来研究寿险资金的资产配置，总结了资产配置的一般原理，资产配置运用的方法，包括战略资产配置、战术资产配置和动态资产配置，投资的约束条件包括负债与监管。第二是尝试进行贯通寿险公司资产配置理论与实际操作中的约束条件的研究，在传统上，研究寿险负债特性和监管约束以及对资产配置研究不大会出现在同一篇文章中，但事实上这对寿险的资产配置来说，负债约束与监管约束是不可回避的，本书在这方面是一个尝试。第三是以大量的数据来对美国、英国、亚洲国家和地区的寿险资金资产配置的历史情况及最新情况进行了深入研究，通过对英关两国资产配置模式差异原因的分析，总结出了把握国别寿险资金投资特色的三个方面：险种特征、投资市场特征、监管特征。第四是尝试以案例的方式来说明资产配置的运用，选择资产类别并选定各资产类别的基准进而根据历史数据来确定各资产类别的风险一收益特征，进而决定资产配置。