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私募股权基金的募集与运作:法律实务与案例

作者:邹菁 著

出版社:法律出版社

出版日期:2009年04月
个人简介
邹青,上海得勤律师事务所高级合伙人,上海市法学会会员,上海市律师协会公司法专业委员会会员,上海欧美同学会法律分会理事,静安区十佳优秀非诉律师。华东政法大学法学硕士、英国曼彻斯特大学国际商法硕士,复旦一香港大学EMBA。专注于公司法、外商投资法、建筑房产法的理论和实践。在十多年的执业生涯中,在外商投资企业设立与运作、公司并购、私募融资、公司IPO、公司破产清算等领域积累了丰富经验。并以英语为工作语言代表多家海外基金、外国公司在国内的项目或公司并购提供尽职调查、法律策划、交易流程设计、文本制订、交易过程监控等涉外法律服务。服务的领域涉及能源环保、高科技、房地产、教育、贸易、酒店,仓储物流等。在核心刊物和重要报纸发表多篇法律专业论文。多次受邀担任大型论坛的主持人和演讲嘉宾,以及作为SMG第一财经“头脑风暴”节目嘉宾。
  • 迟竹强 2010-09-16
    私募基金的主要运作方式有两种:第一种是承诺保底,基金将保底资金交给出资人,相应的设定底线,如果跌破底线,自动终止操作,保底资金不退回。第二种,接收帐号(即客户只要把帐号给私募基金即可),如果跌破约定亏损比例(一般为10%-30%),客户可自动终止约定,对于约定赢利部分或约定盈利达到百分比(一般为10%)以上部分按照约定的比例进行分成,此种都是针对熟悉的客户,还有就是大… [阅读全文]
  • 迟竹强 2010-09-15
    公司式私募基金有完整的公司架构,运作比较正式和规范。目前公司式私募基金(如某某投资公司)在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式,比较方便地进行运作,不必接受严格的审批和监管,投资策略也就可以更加灵活。比如:(1)设立某投资公司,该投资公司的业务范围包括有价证券投资;(2)投资公司的股东数目不要多,出资额都要比较大,既保证私募性质,又要… [阅读全文]
  • 迟竹强 2010-09-15
    私募股权基金起源于美国。19世纪末,有不少富有的私人银行家通过律师、会计师的介绍和安排,将资金投资于风险较大的石油、钢铁、铁路等新兴产业,这类投资完全是由投资者个人决策,没有专门的机构进行组织,这就是私募股权基金的雏形。现代PE产业先后经历了4个重要时期的发展。1946~1981年的初PE时期,一些小型的私人资产投资以及小型企业对私募的接触使PE得到起步。1982~1993年的第一次… [阅读全文]
  • 迟竹强 2010-09-14
    1)募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众,即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人。2)募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的,而私募基金则是通过非公开发售的方式募集,这是私募基金与公募基金最主要的区别。3)信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露。… [阅读全文]
  • 迟竹强 2010-09-14
    公募(Publicoffering)就是公开募集。公开的意思有二:第一是可以做广告,向所有认识和不认识的人募集。第二是募集的对象数量比较多,比如一般定义为200人以上。私募(PrivatePlacement)就是私下募集或私人配售。私下的意思如上:第一,不可以做广告。第二,只能向特定的对象募集。所谓特定的对象又有两个意思,一是指对方比较有钱具有一定的风险控制能力,二是指对方是特定行业或者特定类别… [阅读全文]
  • 迟竹强 2010-09-13
    第一,私募基金是一种特殊的投资基金,主要是相对于公募基金而言的;第二,私募基金一般只在小圈子里(仅面向特定的少数投资者)筹集资金;第三,私募基金的销售、赎回等运作过程具有私下协商和依靠私人间信任等特征;第四,私募基金的投资起点通常较高,无论是自然人还是法人等组织机构,一般都要求具备特定规模的财产;第五,私募基金一般不得利用公开传媒等进行广告宣传,即不得公开地… [阅读全文]
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